Swisscom pronta a comprare Vodafone Italia per 8 miliardi. Arrivano le dichiarazioni ufficiali

Swisscom sarebbe in trattativa con Vodafone Italia per la sua acquisizione per 8 miliardi di euro senza debiti. Successivamente potrebbe poi avvenire la fusione con Fastweb. Tornano in auge le indiscrezioni sulla possibile vendita del colosso italiano che aveva fatto già gola a Iliad.
di Bruno Mucciarelli pubblicata il 28 Febbraio 2024, alle 08:58 nel canale TelefoniaVodafone
Arrivano nuove indiscrezioni sulla possibile vendita di Vodafone Italia. In questo caso dopo la proposta di Iliad e il rifiuto della stessa Vodafone Italia, sembrerebbe sempre più vicino l'accordo con Swisscom che potrebbe acquisire il colosso italiano della telefonia per poi fondersi con Fastweb. In questo caso la svolta nel mercato delle telecomunicazioni italiane arriverebbe con una nota rilasciata prima dell’apertura dei mercati di oggi 28 febbraio, in cui Vodafone avrebbe confermato di essere in trattative esclusive con Swisscom, che in Italia controlla già Fastweb. Ma c’è di più: le parti avrebbero concordato come Swisscom acquisirebbe il 100% di Vodafone Italia per un valore aziendale di 8 miliardi di euro, su una base priva di debiti e disponibilità liquide.
Vodafone in mano a Swisscom per 8 miliardi di euro
L’operazione, viene specificato nello statement, stabilisce un enterprise value che rappresenta un multiplo di 7,6 volte l’adjusted ebitda after lease previsto dagli analisti per l’anno fiscale 2024 di Vodafone che terminerà il 31 marzo. In questo caso l'idea della possibile acquisizione viene confermata anche dagli svizzeri di Swisscom che hanno commentato positivamente le trattative e l’accordo di massima con una nota. Il progetto, sottolinea la società, è quello di fondere le attività italiane di Vodafone con Fastweb. Swisscom prevede che ''l'eventuale transazione sia in grado di accrescere il valore e il cashflow di Swisscom e che il gruppo mantenga almeno un rating aziendale A e che vi sia un impatto positivo sulla politica dei dividendi di Swisscom''.
Vodafone ha sottolineato nella nota di ''essersi confrontata ampiamente con diverse parti per esplorare la consolidazione del mercato in Italia ma di aver ritenuto questa potenziale transazione offra la migliore combinazione di creazione di valore, proventi iniziali in contanti e certezza della transazione per gli azionisti di Vodafone''. Chiaramente se l'intera operazione andarà effettivamente a termine positivo.
Ricordiamo che Vodafone era stata interpellata in passato da Iliad, che aveva reso noto di aver presentato un’offerta a dicembre per poi annunciare a inizio febbraio che le trattative erano state interrotte. L’ultima proposta resa pubblica dei francesi prevedeva la creazione di una newco posseduta al 50% da Vodafone e Iliad, con il gruppo britannico che avrebbe ottenuto 6,6 miliardi di euro in cash e un finanziamento soci per 2 miliardi di euro, con un’enterprise value delle attività italiane pari a 10,45 miliardi di euro.
Aggiornamento Vodafone Italia
Vodafone Group Plc ("Vodafone") prende atto delle recenti speculazioni dei media e conferma di essere in trattative esclusive con Swisscom AG ("Swisscom") per una potenziale vendita di Vodafone Italia a Swisscom, per un corrispettivo in cash. A condizione che sia definito un accordo contrattuale vincolante per la transazione, le parti hanno concordato che Swisscom acquisirebbe Vodafone Italia per un enterprise value di 8 miliardi di euro su base cash e debt free e soggetta ai consueti adeguamenti al momenti della chiusura della transazione. L’entreprise value rappresenta un multiplo di circa 26x sul consensus per l’OpFCF del FY24 e di circa 7,6x sul consensus per l'Adjusted EBITDAaL del FY24.
Vodafone ha intrattenuto discussioni con diverse parti per esplorare opzioni di consolidamento del mercato in Italia e ritiene che questa potenziale transazione offra la migliore combinazione di creazione di valore, pagamento anticipato di un corrispettivo in cash e certezza della transazione per gli azionisti di Vodafone.
Non c'è alcuna certezza che venga concordata una transazione. Se necessario, verrà fatto un ulteriore annuncio quando sarà opportuno.
3 Commenti
Gli autori dei commenti, e non la redazione, sono responsabili dei contenuti da loro inseriti - infoVodafone ha un ottima rete, fastweb usa wind che va molto bene, inoltre sono le uniche compagnie che mi portano il 5g a casa.
Swisscom sarebbe in trattativa con Vodafone Italia per la sua acquisizione per 8 miliardi di euro senza debiti. Successivamente potrebbe poi avvenire la fusione con Fastweb. Tornano in auge le indiscrezioni sulla possibile vendita del colosso italiano che aveva fatto già gola a Iliad.
O è una tecnica di 'ripulitura' o ci avranno visto 'l'affare'...
ed è strano che si pensi successivamente di 'fondersi' con FW
Due compagnie da evitare (almeno personalmente), che si fondono in una compagnia sola da evitare.
Meno cose da ricordare...
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