Iliad e Vodafone Italia, il matrimonio non s'ha da fare: rifiutata la proposta di fusione

Iliad Italia e Vodafone Italia non si fonderanno. A darne notizia è la compagnia francese, la quale fa sapere che "a seguito dell'offerta del 18 dicembre 2023, il Gruppo iliad ha presentato al Gruppo Vodafone un'ulteriore miglior offerta per la fusione di iliad Italia e Vodafone Italia in una società di nuovo costituzione ("NewCo"). Il Gruppo Vodafone ha rifiutato questa nuova offerta".

I termini dell'offerta avanzata da Iliad erano i seguenti:

• Fusione paritetica mediante la costituzione di NewCo detenuta al 50/50;
• Vodafone avrebbe ottenuto 6,6 miliardi di euro in cash e un finanziamento soci per 2 miliardi di euro (Enterprise Value pari a 10,45 miliardi di euro);
• iliad avrebbe ottenuto 0,4 miliardi di euro in cash e un finanziamento soci per 2,0 miliardi di euro (Enterprise Value pari a 4,25 miliardi di euro)
• Nessuna call option a favore di iliad

Ritenendo l'offerta "la migliore possibile", iliad Italia non rilancerà e proseguirà quindi da sola, forte di una crescita che dal maggio 2018 l'ha portata a raggiungere oltre 10,5 milioni di utenti mobile, a diventare leader di mercato per crescita netta di utenti tra i 5 principali operatori di rete fissa e a generare più di 1 miliardo di euro di ricavi nel 2023 e un flusso di cassa operativo a livelli di pareggio.

"Il Gruppo iliad continuerà a rafforzare la propria posizione in Italia e a perseguire con determinazione la conquista di quote di mercato in tutti i segmenti", fa sapere la società.

"A dicembre abbiamo comunicato che stiamo esplorando opzioni con diverse parti in Italia", ribatte Vodafone. "Abbiamo interrotto le discussioni con Iliad mentre continuano le interlocuzioni con altre parti".

Vodafone aveva già rifiutato un'offerta a febbraio 2022. Secondo indiscrezioni di mercato, la società inglese starebbe valutando una combinazione con Fastweb. Per iliad, a questo punto, non si esclude una joint venture con Tim Consumer.