Sanzioni alla Russia: le criptovalute sono una via d'uscita? No secondo gli esperti, ma USA ed EU si mobilitano

L'Unione Europea ha affermato di voler approfondire se sussista effettivamente la possibilità che la Russia sfrutti le criptovalute per aggirare le pesanti sanzioni economico-finanziarie imposte a seguito della decisione unilaterale di avviare le operazioni militari in un atto di aggressione contro l'Ucraina.

Criptovalute per eludere le sanzioni: l'Unione Europea osserva con attenzione

I ministri dell'Economia e delle Finanze dei Paesi membri hanno partecipato nel corso della giornata di ieri ad una videoconferenza informale, a seguito della quale il ministro delle Finanze francese, Bruno Le Maire, ha affermato che i 27 Stati membri hanno deciso di valutare misure aggiuntive alle sanzioni già applicate per evitare che la Russia le possa aggirare, vanificandone o mitigandone così gli effetti.

"Stiamo adottando misure in particolare su criptovalute o criptoasset che non dovrebbero essere utilizzate per aggirare le sanzioni finanziarie. Faremo il punto su base giornaliera per quanto riguarda l'attuazione di queste sanzioni, la loro efficacia e le eventuali misure aggiuntive che potrebbero essere necessarie. Quando si tratta di sanzioni economiche e finanziarie, vogliamo rimanere flessibili e in mobilitazione" ha dichiarato Le Maire.

Anche il ministro delle finanze tedesco, Christian Lindner, ha espresso la propria posizione sull'argomento sottolineando la necessità di adottare provvedimenti che possano impedire agli individui e alle entità colpiti dalle sanzioni di passare a "criptovalute non regolamentate". Lo scorso 25 febbraio la presidente della Banca Centrale Europea, Christine Lagarde, ha invitato i legislatori dell'Unione Europea a definire ed approvare un quadro normativo sulle criptovalute, anche questa volta con l'esortazione di stabilire un meccanismo che possa impedire alla Russia di eludere le sanzioni.

Anche in USA si spinge per un quadro normativo per le criptovalute

Ma anche dall'altra parte dell'Atlantico si muove qualcosa in tal senso: il presidente della Federal Reserve statunitense, Jerome Powell, ha avanzato una richiesta al Congresso affinché agisca sulle criptovalute per evitare fenomeni di elusione delle sanzioni. Nel corso di un'audizione tenutasi ieri dinnanzi alla Commissione per i Servizi Finanziari della Camera sulla "Politica monetaria e stato dell'economia", il rappresentante Juan Vargas (Democratico per lo Stato della California) ha chiesto a Powell se le criptovalute possano rappresentare una via d'uscita per la Russia dopo che USA ed EU hanno tagliato fuori gran parte del Paese dalla rete di pagamenti internazionali SWIFT.

Il presidente della Fed ha affermato che l'attuale situazione impone la necessità di una reale azione del Congresso sulla finanza digitale, criptovalute comprese. Powell ha dichiarato: "Non esiste il quadro normativo di cui vi sarebbe bisogno. Ciò che serve è un quadro, in particolare che impedisca alle criptovalute di fungere da veicolo per il finanziamento del terrorismo, o di comportamenti criminali in genere, e di cose come l'evasione fiscale".

Si legge in particolare nella lettera: "Ci sono preoccupazioni che la Russia possa utilizzare le criptovalute per aggirare le sanzioni [...]. Ciò potrebbe includere l'uso di mercati del dark web che sono alimentati da criptovalute per spostare fondi e condurre transazioni, l'uso di portafogli crittografici e servizi di mixing che consentono alle entità sanzionate di trasferire e nascondere le proprie ricchezze, la creazione di un rublo digitale che consentirebbe alla Russia di condurre il commercio estero senza convertire la propria valuta in dollari".

Criptovalute poco efficaci per eludere le sanzioni, secondo un esperto

Sulla possibilità di utilizzare le criptovalute per eludere le sanzioni è intervenuto su Twitter Jake Chervinsky, head of policy per la Blockchain Association degli USA, il quale ha esposto alcune motivazioni per le quali tale strada potrebbe non essere così efficace come si possa essere portati a pensare, e che in realtà esistano percorsi più immediati che consentono alla Russia di poter aggirare misure come il blocco di SWIFT.

Secondo  Chervinsky, ad esempio, le criptovalute non sono la strada principale che la Russia può percorrere come alternativa al blocco di SWIFT in quanto il CIPS cinese è una alternativa molto più facilmente percorribile rispetto ad una rete crittografica che non è nelle loro reali possibilità di controllo.

Chervinsky osserva poi che il mercato delle criptovalute è in proporzione troppo piccolo, costoso e, soprattutto, trasparente per potersi rivelare un'opportunità utile per l'economia russa: "La Russia non può nascondere i suoi traffici in criptovalute. La trasparenza del registro pubblico (la blockchain) e la capacità analitica di realtà come gli Stati Uniti rendono le criptovalute inutili per eludere le sanzioni".

Vi è poi un ulteriore aspetto su cui Chervinsky porta l'attenzione: nel corso del passato recente la Russia ha intrapreso numerose azioni preventive che le consentissero di minimizzare l'impatto di eventuali sanzioni, tra cui ad esempio l'accumulo di riserve auree e l'ampliamento dei canali commerciali con l'Asia. In tutto ciò non si è mai mossa per costruire una strategia che comprendesse le criptovalute, come ad esempio la costruzione di un'infrastruttura che le consentisse di poterle sfruttare efficacemente e sotto il suo controllo ed è improbabile che lo possa fare ora in situazione emergenziale.

Esiste infine la possibilità che la Russia utilizzi le riserve petrolifere per supportare il mining di criptovalute - strategia già usata dall'Iran, come citato nella lettera dei senatori statunitensi al segretario del Tesoro USA. Si tratterebbe di un modo per monetizzare le riserve energetiche senza doverle spostare fuori dal paese, ma i mercati delle criptovalute sono significativamente più piccoli rispetto alle dimensioni di ciò di cui avrebbe bisogno la Federazione Russa per poter eludere efficacemente le sanzioni.

Resta certamente aperta la possibilità che le criptovalute vengano utilizzate a scopo elusivo, ma è plausibile ipotizzare che si possa trattare di casi isolati e sporadici e non di una azione sistemica che consenta di neutralizzare o anche solo mitigare in maniera significativa quanto innescato con le sanzioni imposte dall'occidente.