Samsung alza i listini fino al 60%: sta iniziando una nuova crisi della memoria?

Il mercato della memoria DRAM continua a mostrare segnali di forte tensione, con aumenti di prezzo che in alcuni casi hanno raggiunto il 60% rispetto a settembre. Secondo due fonti vicine alla catena di fornitura riportate da Reuters, Samsung Electronics avrebbe applicato questi incrementi a diversi moduli DDR5, oggi sempre più difficili da reperire a causa della corsa globale alla costruzione di datacenter dedicati all'intelligenza artificiale.

La mossa segue un altro segnale di instabilità: Samsung avrebbe ritardato l'annuncio ufficiale dei prezzi per i contratti di fornitura di ottobre, un evento solitamente programmato ogni mese. La decisione riflette un contesto in cui i produttori di server e hyperscaler stanno affrontando costi in rapida crescita e una disponibilità di componenti che non riesce a tenere il passo con la domanda.

Le cifre confermano un aumento significativo su tutta la gamma DDR5. I moduli da 32 GB sono passati da 149 dollari di settembre a 239 dollari in novembre. Per le configurazioni da 16 GB e 128 GB si registrano aumenti intorno al 50%, rispettivamente fino a 135 dollari e 1.194 dollari. Anche i moduli da 64 GB e 96 GB evidenziano incrementi superiori al 30%.

Tobey Gonnerman, presidente del distributore di semiconduttori Fusion Worldwide, afferma che molti grandi produttori di server "ormai accettano di non poter ottenere volumi adeguati" e che i premi pagati per assicurarsi le forniture sono "estremi".

Pur non essendo la memoria principale degli acceleratori AI basati su GPU - che adottano la HBM - le DDR5 svolgono un ruolo centrale nei server e in numerosi dispositivi. Secondo Reuters, il contesto di scarsità sta innescando fenomeni di "panic buying" e ripercussioni lungo tutta la catena produttiva. Xiaomi, per esempio, ha avvertito che l'aumento dei prezzi della memoria sta influendo direttamente sui costi di produzione degli smartphone. Anche PC e notebook rischiano di subire aumenti, dato l'utilizzo diffuso della DDR5 in tutte le fasce di prodotto.

Il settore DRAM, tradizionalmente soggetto a cicli di espansione e contrazione, si trova oggi nel mezzo di una transizione tecnologica chiave - il passaggio da DDR4 a DDR5 - che amplifica le dinamiche di volatilità. Nei periodi di bassa domanda i produttori tendono a ridurre la produzione per stabilizzare i prezzi, ma quando la domanda torna a crescere rapidamente i tempi tecnici di riallineamento possono generare squilibri significativi tra offerta e richiesta.

Nonostante l'elevata domanda, i principali produttori non stanno aumentando sensibilmente la capacità produttiva. TrendForce osserva che Samsung, SK Hynix e Micron stanno privilegiando gli investimenti in nuove tecnologie e processi produttivi, mantenendo un approccio più conservativo sulla quantità di wafer destinati alla memoria DDR5. Questa scelta contribuisce da una parte a ingrassare i margini dei principali produttori e dall'altra a consolidare l'attuale trend rialzista, che gli analisti prevedono possa protrarsi almeno fino al 2026. Insomma, si prospettano tempi duri per chi deve acquistare un nuovo PC o semplicemente espanderne la memoria.