Per non incorrere in nuovi aumenti delle memorie, esplode la domanda delle CPU: AMD e Intel in difficoltà

Il mercato delle CPU server, Intel o AMD che siano, sta affrontando una fase complessa caratterizzata da ritardi nelle consegne in Cina che iniziano a produrre effetti concreti su prezzi e pianificazione degli acquisti. Secondo quanto riportato da Reuters, diversi clienti hanno ricevuto comunicazioni ufficiali da entrambe le aziende riguardo a tempi di consegna più lunghi del previsto.

Nel dettaglio, AMD ha avvisato che alcune delle sue CPU server presentano ora lead time compresi tra otto e dieci settimane, mentre Intel segnala ritardi ben più estesi, che in alcuni casi arrivano fino a sei mesi. Una situazione che ha già iniziato a riflettersi sui listini: le CPU Intel Xeon avrebbero registrato un aumento dei prezzi di circa il 10%, con variazioni che restano comunque legate ai singoli contratti con i clienti.

Alla base di queste difficoltà si trova la forte accelerazione degli investimenti legati all’intelligenza artificiale e alle infrastrutture per i data center. Le fabbriche di semiconduttori operano vicino ai limiti produttivi, anche a causa della crescente richiesta di memorie HBM, destinate in larga parte ai sistemi AI. Le stime indicano che entro il 2026 i data center assorbiranno circa il 70% della produzione globale di chip di memoria.

Le conseguenze si estendono oltre i server, ovviamente: RAM, GPU consumer, smartphone, smart TV e settore automotive risultano colpiti da una disponibilità ridotta, con i produttori impegnati nella ricerca di fornitori alternativi. In parallelo, alcuni clienti hanno deciso di anticipare l'acquisto di nuovi server per evitare di subire un impatto ancora peggiore per l'acquisto della memoria: il risultato è un'esplosione della domanda che Intel e AMD non avevano previsto.

Un ulteriore fattore arriva dall’evoluzione dei sistemi di AI agentica. Sebbene questi modelli richiedano GPU per l’elaborazione, le operazioni esecutive dipendono in larga parte dalle CPU, il che significa che anche gli hyperscaler hanno aumentato la loro richiesta di CPU.

Dal canto loro, entrambe le aziende hanno comunicato il loro impegno per migliorare la situazione. Intel ha dichiarato che i livelli di inventario hanno toccato il minimo nel primo trimestre, ma il recupero è atteso già dal secondo con progressi per tutto il 2026. AMD ha ribadito la fiducia nella propria catena di fornitura globale, supportata dagli accordi con i partner produttivi come TSMC, ma senza fornire ulteriori dettagli. Nel frattempo, molti clienti non possono fare altro che rivedere le proprie tempistiche e attendere l’evasione degli ordini.