CXMT non ci salverà dai prezzi delle memorie, ha già chiuso contratti e saturato la produzione

La domanda di memorie destinate all'intelligenza artificiale continua ad aumentare e porta i principali produttori a vincolare gran parte della capacità produttiva attraverso contratti di lunga durata. Secondo le informazioni riportate da Reuters, CXMT (ChangXin Memory Technologies) avrebbe raggiunto un'intesa con Tencent per la fornitura di memorie con un valore complessivo stimato fino a 20 miliardi di dollari, distribuito su un periodo compreso tra tre e cinque anni.

L'accordo rappresenta un ulteriore segnale della crescente pressione sul mercato delle DRAM, alimentata dalla rapida diffusione delle applicazioni IA in Cina. Il Paese sta investendo in modo massiccio nel settore e vede nascere un numero sempre maggiore di aziende impegnate nello sviluppo di soluzioni basate sull'intelligenza artificiale. Questo scenario aumenta la richiesta di capacità di calcolo, infrastrutture dedicate e soprattutto di memorie ad alte prestazioni.

CXMT occupa un ruolo centrale nella filiera cinese delle memorie DRAM e, nelle ultime settimane, diverse indiscrezioni avevano indicato anche un possibile interesse di Apple verso i suoi prodotti. Alla base di questa ipotesi ci sarebbe la difficoltà di Samsung, SK hynix e Micron nel soddisfare la domanda, poiché una parte rilevante della loro produzione risulta già destinata a clienti che hanno sottoscritto accordi pluriennali.

L'intesa con Tencent dimostra che anche CXMT sta adottando la stessa politica commerciale. L'azienda sembra orientata a riservare parte consistente della propria produzione attraverso contratti a lungo termine, una scelta che limita la disponibilità di memorie sul mercato libero e contribuirà a mantenere elevata la pressione sull'offerta.

Al momento non sono emersi dettagli sulla tipologia di memorie che verranno fornite. Nel settore IA la scelta ricade spesso sulle HBM (High Bandwidth Memory), grazie all'elevata banda passante, ma negli ultimi tempi anche le LPDDR hanno acquisito maggiore rilevanza per l'esecuzione dei carichi di lavoro legati all'IA agentica, grazie a capacità superiori e, soprattutto, a una migliore efficienza energetica. Non è escluso che l'accordo possa comprenda una combinazione di entrambe.

La notizia contribuisce inoltre a ridimensionare l'idea che CXMT possa rappresentare un'alternativa sensibilmente più economica rispetto ai principali produttori internazionali. La società segue infatti una strategia commerciale simile a quella dei concorrenti, privilegiando accordi pluriennali dal valore miliardario con clienti considerati prioritari. Secondo le indiscrezioni, CXMT starebbe inoltre preparando il percorso verso la quotazione in borsa, elemento che potrebbe rendere più chiari i dettagli di queste operazioni nei prossimi mesi.