AMD, Lisa Su: 'Tutti vogliono Venice', la nuova generazione EPYC spinta dall'AI

La domanda di CPU server sta crescendo più rapidamente del previsto, sospinta dall'evoluzione dei carichi AI. A dirlo è Lisa Su, CEO di AMD, intervenuta alla Morgan Stanley Technology, Media & Telecom Conference 2026. Secondo la manager, le vendite di CPU hanno "di gran lunga superato le aspettative", nonostante previsioni già improntate all'ottimismo.

Il fattore determinante è l'inferenza. Se l'addestramento dei modelli resta fortemente legato alle GPU - ambito in cui NVIDIA mantiene una posizione dominante anche grazie all'ecosistema CUDA - l'esecuzione dei modelli in produzione presenta caratteristiche differenti. I carichi di inferenza e, più recentemente, le applicazioni AI "agentiche" stanno aumentando il peso relativo della CPU nell'infrastruttura complessiva.

Secondo Su, diversi grandi clienti avrebbero sottostimato la potenza di calcolo lato CPU necessaria a supporto delle implementazioni AI, generando un'impennata degli ordini negli ultimi trimestri.

L'aumento improvviso dei volumi ha prodotto una situazione di scarsità delle CPU. "Sì, c'è una carenza di offerta, ma ciò è dovuto al fatto che le dimensioni del mercato sono maggiori rispetto a quanto avevamo previsto 3 o 6 mesi fa. Pertanto, la catena di approvvigionamento ha sempre bisogno di tempo per adeguarsi alle richieste del mercato. Posso affermare che, dal punto di vista dell'offerta, siamo in una posizione ottimale per soddisfare gran parte di tale domanda. Stiamo ancora lavorando a stretto contatto con i nostri partner della catena di approvvigionamento per espandere tale capacità nel corso del 2026 e del 2027", ha dichiarato il CEO di AMD.

Uno scenario analogo è stato descritto anche da Intel, che nei trimestri scorsi ha evidenziato difficoltà nel soddisfare completamente gli impegni con gli hyperscaler a causa di limiti produttivi. Parallelamente, si osserva una crescente diversificazione degli accordi tra siglati: sono sempre di più quelli che valorizzano anche CPU dedicate oltre alle GPU, come quello di Meta con NVIDIAv.

Il prossimo punto di svolta per AMD nel datacenter sarà rappresentato da EPYC Venice, nuova generazione basata su architettura Zen 6. L'aumento della produzione è attesa nel secondo semestre 2026: avvio graduale nel terzo trimestre e incremento più marcato nel quarto.

"Su ha sottolineato come, a differenza delle generazioni precedenti, molti grandi clienti intendano adottare Venice fin dal lancio. Un segnale che, secondo AMD, riflette sia la maturità raggiunta dalla piattaforma EPYC sia il posizionamento competitivo rispetto alle alternative presenti sul mercato.

Nel datacenter, i cicli di aggiornamento sono tipicamente più lunghi rispetto al mondo consumer - spesso tra tre e cinque anni - ma la pressione competitiva e la necessità di efficienza energetica stanno accelerando alcune decisioni di investimento.

Nel corso dell'intervento è stato citato anche Instinct MI450, definito "il prodotto giusto al momento giusto" per il 2026. AMD sostiene di aver pianificato adeguatamente le forniture di memoria HBM4 e le capacità di packaging avanzato CoWoS, elementi cruciali per le GPU AI di fascia alta.

"Abbiamo sicuramente una capacità CoWoS sufficiente. So che ci sono molte persone che stanno cercando di verificare varie cose. La cosa migliore che posso dirvi è che abbiamo la capacità. Abbiamo la tecnologia. Abbiamo rapporti profondi con i clienti. Abbiamo i fornitori di datacenter che hanno allocato spazio per questo. Quindi dobbiamo eseguire", ha sostenuto il CEO.

Per AMD, l'attuale fase rappresenta al tempo stesso un'opportunità e una sfida: da un lato, volumi superiori alle attese rafforzano ricavi e investimenti in ricerca e sviluppo; dall'altro, la pressione sulla supply chain e sulla capacità produttiva impone un'esecuzione puntuale.