provo a sparare una soluzione... su un pc con windows preinstallato (almeno win 2000) fai riconoscere la chiavetta usb come disco esterno (ovviamente..) quindi il sistema gli assegnerà una lettera. poi inserisci, con il sistema operativo avviato, il cd di win98 e gli dici di installare il win98 sul drive che corrisponde alla chiavetta usb....
prova, è solo un'idea "al volo" è un pezzo che non uso più win98...