Ciao,
hehe, adesso ho capito... ed ho capito anche perchè hai problemi a configurarlo

Io pensavo ad un modem ethernet collegato al router o ad un router col modem incorporato

col quale risulta tutto semplicissimo.
Allora, nel tuo caso è il PC col modem attaccato che fa da server DHCP ecc. Ovviamente dovrà essere lasciato acceso per poter navigare con l'altro PC.
Io proverei così:
PC con il modem:
IP: 192.168.0.1
Subnet: 255.255.255.0
Gateway: niente
DNS: niente
Nelle opzioni del modem USB dovresti trovare una voce tipo "consenti ad altri utenti di connettersi a Internet tramite questo modem" o una cosa simile... non ricordo la frase esatta
Router:
In pratica viene usato come Switch + AP e non come router
IP: (per esempio) 192.168.0.50
DHCP disattivato
PC con scheda wireless:
IP: 192.168.0.2
Subnet: 255.255.255.0
Gateway: 192.168.0.1
DNS: 192.168.0.1

dovrebbe funzionare...