dopo un tar xvzf linux-2.6.8.1.tar.gz quello che fa è scompatta l'archivio ma mica si mette a compilare da solo.
"linux" deve essere un semplice link che deve puntare ai sorgenti decompressi.
quando decomprimi i sorgent del 2.6.8.1 si crea una cartella chiamata linux-2.6.8.1.
a quel punto tu crei un link chiamato linux che punti alla cartella dei sorgenti che devi compilare.
ls -s linux-2.6.8.1 linux
poi procedi compilando.
se non è questo che volevi sapere spiegati meglio