127.0.0.1 è l'interfaccia di loopback, se la pinghi lo stack tcp/ip è a posto, se effettivamente xp pensa che il cavo sia scollegato il problema può essere fisico (cavo malfunzionante e/o mal crimpato - controlla
http://www.hardware4you.sm/recensione.php?id_r=86&pag=1)
o il driver installato non è adatto alla scheda di rete.
Personalemte propenderei per la prima ipotesi...