Attualmente è un po' più avanti il driver "radeon" rispetto a quello "radeonhd". Il primo driver utilizza ATOMBIOS per parlare alla scheda video, il secondo vuole essere più coraggioso manipolando direttamente i registri ma per questo motivo è più lento a supportare nuovo hardware.
Consulta la matrice per regolarti su quale driver scegliere per il tuo hardware:
http://www.x.org/wiki/RadeonFeature
Io attualmente sto usando il driver radeon su (k)ubuntu per la x1600 del mio portatile; riesco a usare tutti gli effetti Composite senza troppi bug visivi. Non dovrebbe esserci più bisogno dell'overlay visto che il driver supporta l'xv textured.
Per passare da radeon a radeonhd io modifico solamente una riga di xorg.conf dopo aver installato entrambi i pacchetti xserver-xorg-video-radeon e xserver-xorg-video-radeonhd. Se ti va di compilare cmq ti posso dire che in un'altra macchina ho compilato radeonhd dai sorgenti git senza alcun problema.