[PGI]

Et voilà!
Per caricare l'immagine puoi usare (come ho fatto) il metodo getImage() della classe ImageIcon, in modo da essere certo di avere anche le dimensioni dell'immagine.

import java.awt.*;
import javax.swing.*;

public class MainWindow {
  public MainWindow() {
    Image img=new ImageIcon("f:\\sample.jpg").getImage();
    JFrame frame=new JFrame("Sample");
    ImagePane imgPane=new ImagePane(img);
    frame.setContentPane(imgPane);
    frame.pack();
    frame.setResizable(false);
    frame.setDefaultCloseOperation(JFrame.EXIT_ON_CLOSE);
    frame.show();
  }

  public static void main(String[] a) {
    new MainWindow();
  }

  class ImagePane extends JPanel{
    Image currentImage=null;
    ImagePane(Image img) {
      setPreferredSize(new Dimension(img.getWidth(null),img.getHeight(null)));
      currentImage=img;
    }

    public void paint(Graphics g) {
      if(currentImage!=null) {
        g.drawImage(currentImage,0,0,null);
      }
    }
  }
}

Ciao.